CERCLE DE L'EPARGNE, DE LA RETRAITE ET DE LA PREVOYANCE

Le Cercle des Epargne, de la retraite et de la prévoyance est un centre d'études et d'information indépendant qui a pour objet de réaliser des études et d'informer les épargnants sur toutes les questions relatives à l'épargne, la retraite et la prévoyance

Il bénéfice de l'appui et de l'expertise d'un Conseil scientifique et du soutien d'AG2R La Mondiale

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jeudi 30 avril 2015

Epargne et Vous : comment bien choisir et gérer son assurance vie ?

mardi 28 avril 2015

la zone grise du chômage

Il y a les chiffres officiels du chômage mais à côté des demandeurs d'emploi il y a aussi des actifs en situation de sous-emploi, des personnes qui ne cherchent plus découragées par l'absence d'offre. Ainsi, selon la Commission de Bruxelles, parmi les 44,1 millions de travailleurs à temps partiel que comptait l'Union européenne  en 2014, 22 %  soit 9,8 millions étaient en situation de sous-emploi 

La grande majorité des travailleurs à temps partiel en situation de sous-emploi dans l’UE étaient des femmes (67%). Parallèlement à la population économiquement active , l'UE comptait en 2014 11,6 millions de personnes inactives âgées de 15 à 74 ans présentant néanmoins un certain attachement au marché du travail, de sorte qu'elles pourraient être considérées comme une potentielle main-d’œuvre supplémentaire, équivalant à 4,8% de la population active de l’UE. 

Parmi ces personnes, 9,5 millions étaient disponibles pour travailler, mais ne cherchaient pas d'emploi – par exemple, des demandeurs d’emploi découragés – et 2,2 millions étaient à la recherche d’un emploi sans être immédiatement disponibles – par exemple, des étudiants à la recherche d’un emploi à commencer après l'obtention de leur diplôme. Cette potentielle main-d’œuvre supplémentaire, de près de 12 millions de personnes dans l'UE en 2014, était majoritairement composée de femmes (57%). 

lundi 27 avril 2015

Légère amélioration du côté des promoteurs !

En avril 2015, selon l'INSEE, les promoteurs immobiliers sont beaucoup moins nombreux qu’en janvier à indiquer une baisse de la demande de logements neufs. Ils estiment que les perspectives de mises en chantier de logements pour les trois prochains mois sont moins dégradées qu’en 2014. Elles s’améliorent notamment nettement pour les logements destinés à la vente.  Les promoteurs sont nettement plus nombreux qu’en janvier à signaler une baisse de leur stock de logements invendus. Le solde d’opinion correspondant retrouve sa moyenne de long terme. Même si les promoteurs sont moins nombreux qu’en janvier à signaler une baisse des prix moyens des logements neufs mis en vente, le solde correspondant demeure très inférieur à sa moyenne de longue période. Ils sont moins nombreux qu’en janvier à juger que l’apport personnel des candidats à l’acquisition d’un logement neuf a diminué. Ils sont également moins nombreux à considérer que les moyens de financement consacrés aux achats de logements neufs baisseront au cours du prochain trimestre.



Tendance de la demande de logements neufs



Tendance de la demande de logements neufs

jeudi 23 avril 2015

Epargne et Vous : les frais des contrats d'assurance vie

Résultats mars 2015 : l'Assurance-vie mène toujours la danse

RESULTATS DU MOIS DE MARS 2015

ASSURANCE-VIE CONTINUE SUR SA LANCÉE



Avec 2 milliards d’euros au mois de mars, l’assurance-vie enregistre son 15ème mois consécutif de collecte nette positive. Cette collecte s’inscrit dans la moyenne des derniers mois.

La collecte brute en s’élevant, au mois de mars, à 12 milliards d’euros est en phase avec les résultats des mois précédents tout comme les prestations qui ont atteint 10 milliards d’euros.

Les unités de comptes se sont élevées à 2,9 milliards d’euros soit 24 % de la collecte ce qui traduit une forte hausse par rapport à la période 2011 / 2013 où le taux était en moyenne de 13 %.

L’encours a atteint 1556 milliards d’euros à la fin du mois de mars continuant sa progression régulière.

Depuis plus d’un an, l’assurance-vie a donc retrouvé les faveurs des épargnants dont un nombre croissant, à la recherche de rendement, privilégient les unités de compte qui ne bénéficient pas de la garantie en capital. Les bons résultats des marchés financiers expliquent évidemment cette évolution aidée en cela par la volonté des assureurs de réduire leurs engagements dans le cadre des fonds euros.

L’assurance-vie profite toujours de l’atonie du marché immobilier et de la prudence des épargnants qui en début de ce cycle de croissance ne veulent pas s’engager dans des projets trop importants.

Dans ces conditions, l’assurance-vie devrait continuer de progresser dans les prochains mois  en conservant un rythme de croisière autour de 2 milliards d’euros de collecte nette. La poursuite du développement des unités de compte est conditionnée à la bonne tenue de la bourse. Or, après une hausse de plus de 20 % du CAC 40, il est fort probable que nous soyons entrés dans une petite phase de consolidation.

Hormis la gestion délicate de la baisse des taux dans le cadre des fonds euros, il n’y a pas de nuage actuellement dans le ciel de l’assurance-vie


mercredi 22 avril 2015

Les taux des crédits aux entreprises continuent de baisser

Salon la Banque de France entre octobre 2014 et janvier 2015, les taux d’intérêt moyens des différents crédits aux entreprises sont en baisse sensible ; seul le taux d'escompte ressort quasi inchangé.
Taux des crédits aux entreprises

mardi 21 avril 2015

Résultats mars 2015 : le mois de mars réussit au Livret A



 Communiqué de Philippe Crevel, directeur du Cercle de l'Epargne 



Le mois de mars réussit au Livret A

Le mois de mars réussit bien au Livret A. Il faut remonter à mars 2007 pour enregistrer une décollecte. Au terme de 10 mois consécutifs de décollecte, le Livret A a, en effet, connu  un résultat positif au mois de mars, avec + 110 millions d’euros. Avec le Livret de Développement Durable, la collecte est de + 360 millions d’euros. L’encours du Livret A se remet donc à progresser et atteint 261,3 milliards d’euros.

Ce retournement de tendance modeste mais dans l’air du temps.

Le mois de mars réussit au Livret A car il s’agit d’un mois tranquille pour les dépenses. Les soldes de janvier/février sont passées tout comme le premier tiers provisionnel de l’impôt sur le revenu. Les ménages reconstituent leur trésorerie en prévision des dépenses de printemps et d’été. Par ailleurs, l’impact de la baisse du taux du Livret A commence à s’estomper. A ces phénomènes récurrents s’ajoute la désinflation générée par la baisse du cours de l’énergie qui améliore le pouvoir d’achat. Il faut noter que dans les premiers mois d’une reprise économique, il n’est pas rare que par prudence, les ménages épargnent un peu plus.

Néanmoins, au fil du cycle de dépenses (vacances d’été, impôts, rentrée scolaire), il est probable que la décollecte soit de retour.

La question du taux


La question du taux du Livret A risque de se reposer assez rapidement. En effet, au mois de mars, le taux d’inflation était encore en territoire négatif. Il est peu probable qu’il atteigne 0,75 % au mois de juillet prochain. De ce fait, il est probable que la Banque de France demande la baisse du taux à 0,75 voire à 0,5 %. Le Gouvernement devra arbitrer entre les intérêts des épargnants qui sont aussi des électeurs (élections régionales du mois de décembre) et ceux de la Caisse des Dépôts et du logement social. 

lundi 20 avril 2015

Rien ne va dans la construction en zone euro

Malgré les taux faibles, le secteur de la construction continue de broyer du noir. Ainsi, selon Eurostat, au mois de février 2015 par rapport à janvier 2015, la production dans le secteur de la construction a diminué de 1,8% dans la zone euro et de 1,2% dans l’Union européenne.. En février 2015 par rapport à février 20144 , la production dans le secteur de la construction a reculé de 3,7% dans la zone euro et de 2,4% dans l’UE28.

Parmi les États membres pour lesquels les données sont disponibles, les baisses les plus marquées de la production dans le secteur de la construction ont été observées en Allemagne (-3,1%), en France ainsi qu’au Portugal (-2,2% chacun), et les plus fortes hausses en Roumanie (+5,3%), en Pologne (+3,8%) et en Hongrie (+3,2%).

Sur un an parmi les États membres pour lesquels les données sont disponibles, les baisses les plus marquées de la production dans le secteur de la construction ont été enregistrées en Allemagne (-8,1%), en France (-7,9%) ainsi qu’au Portugal (-4,5%), et les plus fortes hausses en Roumanie (+19,5%), en Suède (+9,4%) et en République tchèque (+6,2%).

vendredi 17 avril 2015

5,6 millions d'emplois publics en France

La Commission européenne a demandé à la France de se réfreiner en matière d'emplois publics. Pour le moment, les collectivités publiques font la sourde oreille. Ainsi, au 31 décembre 2013, la France comptait 5,6 millions de salariés travaillant dans la fonction publique. Sur un an, les effectifs globaux ont augmenté de 1,5 %. 
En 2013, le nombre de bénéficiaires de contrats aidés a fortement augmenté (+ 36 %) ; cette progression concerne les trois versants de la fonction publique et explique la moitié de la croissance des effectifs globaux. 
La hausse des effectifs est de 2,0 % dans la fonction publique territoriale et de 1,7 % dans le versant hospitalier. Dans la fonction publique de l’État, la progression de 1,0 % est portée par la croissance des effectifs des établissements publics (+ 6,0 %), alors que les effectifs des ministères diminuent (- 0,3 %). La hausse du volume annuel de travail (+ 0,7 %) est moins dynamique que celle des effectifs en fin d’année.
Entre fin 2012 et fin 2013, les titulaires sont plus nombreux à quitter la fonction publique qu’à y entrer, contrairement aux autres statuts. De plus, 98 000 agents qui n’étaient pas titulaires en 2012 le sont devenus en 2013. Sur cette période, le nombre de titulaires augmente donc. Le taux de rotation annuel est proche de 25 % chez les agents non-titulaires.

Les ménages ont plébiscité leur assurance-vie et leur compte courant en 2014

En 2014, les ménages ont effectué 74 milliards d’euros de versements sur des produits financiers contre 77,2 milliards d’euros en 2013. Les dépôts à vue ont progressé de 26,7 milliards d’euros en 2014 contre 16,6 milliards d’euros en 2013.
Les livrets d’épargne ont reculé en flux de 7,3 milliards d’euros en grande partie du fait de la décollecte du Livret A. L’épargne logement a connu une collecte nette de 16 milliards d’euros contre 7,7 milliards d’euros en 2013.
Les actions côtées ont connu un solde net négatif de 10,8 milliards d’euros après -6,4 milliards d’euros en 2013. Les Organismes de Placements Collectifs sont également dans le rouge à -5,2 milliards d’euros. L’assurance-vie et l’épargne retraite sont en revanche en forte hausse passant de + 38,3 à 50,2 milliards d’euros.

mercredi 15 avril 2015

Epargne en hausse et investissement stable pour les ménages au sein de la zone euro

L'amélioration du pouvoir d'achat générée par la baisse des cours du pétrole induit en début de reprise une hausse du taux d'épargne. Ce phénomène est traditionnel et s'est vérifié  à la fin de l'année de 2014. 

Selon Eurostat, le taux d'épargne des ménages , corrigé des variations saisonnières est passé de 12,8 à 13  % du revenu disponible brut du 3ème au 4ème trimestre 2014
En revanche, les ménages sont assez sages au niveau de l'investissement dont le taux , corrigé des variations saisonnières est resté à 8,2% stable par rapport au trimestre précédent.

jeudi 9 avril 2015

Coup de pouce à l'euro-croissance et au PEA-PME

Lancés en 2014, les contrat d'assurance-vie, "euro-croissance" et le PEA-PME n'ont pas encore rencontré le succès escompté. Le contexte de faible taux a joué contre l'euro-croissance quand le PEA-PME a souffert de l'étroitesse des fonds éligibles et de l'appétence réduite des Français vis-à-vis des actions. 
Afin de relancer ces deux produits, le gouvernement a dans le cadre du plan en faveur de l'investissement du 8 avril 2015, annoncé qu'il ne s'interdisait pas de revoir sa copie. IL s'agit par ce moyen d'orienter davantage l’épargne des Français vers les entreprises qui investissent pour leur croissance et leur développement. 
Il pourrait de faciliter l’investissement dans des actifs de long terme pour le fonds euro-croissance. En ce qui concerne, le PEA-PME,  un élargissement des actifs éligibles pourrait être envisagé. 


mardi 7 avril 2015

Le Mensuel du Cercle et de l'Epargne : la revue de l'épargne, de la retraite et de la prévoyance du mois d'avril

Trois questions à 
  • Jean-Pierre Thomas
 Côté Epargne
  •  Faudra-t-il bientôt payer son banquier ?
  • Epargnez pratique : « le vin, un placement à consommer avec modération ? »
 Côté Retraite
  •  Bienvenue chez les Suédois
  • La retraite anticipée, un succès qui ne se dément pas
  • Retraite, l’enfer n’est jamais sûr
  • Le Portugal, le havre des retraités
  • Quand le Grec dépasse l’Allemand…
 Dossier du mois
  •  20 ans de consommation et d’épargne des hauts et quelques bas par Philippe Crevel
 Les chiffres du Cercle
  •  Le tableau de bord des produits d’épargne
  • Le tableau de bord des marchés financiers
  • Le tableau de bord de la retraite
  • Le tableau de bord du crédit

jeudi 2 avril 2015

Baisse des taux et faible appétence des particuliers pour le crédit en février

Selon la Banque de France, le taux de croissance annuel des crédits aux particuliers a baissé en février 2015 (+2,5%, après +2,9% en janvier). Le ralentissement touche à la fois les crédits à l’habitat (+2,5%, après +2,8% en janvier) et les crédits de trésorerie (+1,0%, après +1,5%).*

• La distribution de crédits nouveaux à l’habitat reste soutenue : 12,9 milliards d’euros en février, après 11,7 milliards en janvier.
• La baisse des taux des crédits à l’habitat se poursuit pour les crédits à long terme à taux fixe (2,53% en février, après 2,58%), comme pour ceux à court terme ou à taux variable (2,23%, après 2,30%).
• Le taux moyen des prêts amortissables à la consommation (hors découverts et crédits renouvelables) repart à la baisse après sa légère remontée du mois précédent.

Encours et taux de croissance annuel (données non cvs) 
(Encours en milliards d’euros, taux de croissance en %)

Encours brut
Taux de croissance annuel brut

févr-15

déc-14
janv-15
févr-15 (a)
Total
1 019

2,6
2,9
2,5
    Habitat
838

2,3
2,8
2,5
    Trésorerie
145

1,8
1,5
1,0
    Autres
36

13,0
10,3
9,7

(a) Données provisoires.

mercredi 1 avril 2015

Déclaration impôt sur le revenu; c'est reparti...

Dès le 15 avril, il sera possible d'éffectuer sa déclaration en ligne. Pour la vesrion papier, il faudra l'adresser avant le 19 mai aux services des impôts.  Pour la télédéclaration par internet,  un délai supplémentaire est prévu. Plus de 13 millions de contribuables ont déclaré en ligne en 2014, soit près de 36% des foyers fiscaux.

Les dates limites de déclaration en ligne varient en fonction du département de résidence du contribuable et sont réparties sur trois zones :

Vous résidez dans le département numéroté : La date limite de déclaration en ligne est fixée au :
du 01 au 19 (zone 1) mardi 26 mai à minuit
du 20 au 49 (zone 2) mardi 2 juin à minuit
 du 50 au 974/976 et non-résidents (zone 3)mardi 9 juin à minuit